dismiss-alert
header-area-background-wrapper
القائمة
site-banner
center-left-menu

كيفية العمل ؟

فيديو مدته دقيقة واحدة
center-right-menu
تمت ترجمة هذه المقالة تلقائيًا من الإنجليزية لأجلك. إن كنت ترغب في قراءة المقال الأصلي باللغة الإنجليزية ، يرجى الضغط على هذا الرابط.

كم هو عملك يستحق

11 February 2021

سواء كانت الشركة في متناول اليد مؤسسة صغيرة / متوسطة تتطلع إلى النمو أو شركة ناضجة جاهزة للبيع والمضي قدمًا ؛ من المحتم ، في مرحلة ما ، طرح السؤال "كم قيمة شركتي".

إليك سبب ضرورة معرفة قيمة عملك

يساعدك على فهم أفضل:

  • مكانة شركتك في السوق مقارنة بمنافسيك
  • تقدمك ونموك حتى الآن ، وما الاتجاه الذي يجب أن تسلكه بعد ذلك
  • تستحق شركتك جذب المستثمرين في المستقبل
  • ماذا تتوقع إذا قررت البيع

كيف تحدد قيمة العمل؟

أنت لا تفعل. أنت تحسبها.

هناك طرق مختلفة لحساب قيمة عملك. على الرغم من عدم وجود قاعدة ذهبية معيارية محددة لمعرفة مقدار قيمة العمل ، يتم استخدام ثلاث طرق أساسية للحكم على القيمة:

1. نهج المضاعفات

هذه الطريقة هي نهج تقييم نسبي يأخذ في الاعتبار المؤشرات المختلفة للأعمال التجارية مقابل المنافسين المماثلين في المشهد أو الأعمال التجارية الأخرى داخل نفس الصناعة. المؤشر الأكثر شيوعا لاستنتاج القيمة هو EBITDA. اختصار للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء ، والتي تمنح الشركات رؤى حول هوامش أدائها الإجمالية مع التأكيد على المقاييس الرئيسية مثل إجمالي الأرباح الصافية التي تتم مقارنتها بعد ذلك بمؤشرات المنافسين لحساب قيمة عملك في النهاية.

2. تحليل التدفق النقدي المخصوم

تُعرف هذه الطريقة أيضًا باسم DCF ، وتعتمد على تحليل التقييم الحالي للأعمال بناءً على التدفق النقدي المتوقع من الأرباح المستمدة من مسار نموها من الاستثمارات الحالية. يتم أخذ العديد من العوامل في الاعتبار أثناء بناء نموذج مالي لتقدير العوائد بدقة مثل الاستثمارات الحالية والأصول غير الملموسة والقيمة النهائية للاستثمارات ومعدل الخصم المناسب وملفات تعريف مخاطر المستثمرين وظروف السوق.

3. تقييم الأصول

عادةً ما تكون مخصصة للأعمال التجارية التي تعمل في الصناعات القائمة على الأصول - مثل العقارات ، وتستنتج هذه الطريقة قيمة الشركة من خلال التنبؤ بأسعار جميع الأصول التي تمتلكها والتي يمكن بيعها وتحويلها إلى ربح. في حين أن تقييمات الأصول في بعض السيناريوهات مثالية ، إلا أنها ليست طريقة تقنيًا لتقييم القيمة الإجمالية للأعمال لأنها تقيم الأصول الحالية فقط دون مراعاة إمكانيات النمو المستقبلية وتقلبات السوق التي يمكن أن تؤثر على القيمة الإجمالية.

ما هي أفضل طريقة للتقييم؟

كل هذا يتوقف على الهدف. يتماشى فهم قيمة الشركة مع الهدف الأساسي للسؤال.

إذا كنت ترغب في حساب القيمة السوقية للشركة

قارن الأعمال التجارية بشركتك التي تم تغييرها من قبل ولاحظ قيمة أسهمها وسعر البيع لاستنتاج أعمالك بناءً على EBITDA الحالي الخاص بك. من غير المحتمل العثور على شركة مثل عملك بأرباح تجارية مماثلة ، مما يستلزم تعديل عوامل المقارنة مثل الإيرادات والقيمة وقوة العلامة التجارية والملكية الفكرية والديون الإجمالية.

باستخدام العديد من الشركات كمعايير ، يمكن تحقيق نتيجة أكثر دقة ونطاق تقييم.

إذا كنت تسأل نفسك عن كيفية تقييم شركتك الناشئة

ضع في اعتبارك تحليلًا مفصلاً يعتمد على النتائج والأهداف الحالية خلال فترة محددة والتي تستلزم معدلات تدفق نقدي مخصومة عالية لإنشاء نظرة عامة واضحة على قيمة عملك. لا يسمح استخدام طريقة التدفقات النقدية المخصومة في مثل هذا السيناريو للشركات بوضع استراتيجياتها فحسب ، بل يجذب أيضًا المستثمرين الباحثين عن عوائد إيجابية ، مما يؤدي بدوره إلى زيادة قيمة أسهمك إلى جانب سعر سهم شركتك.

إذا كنت تسأل نفسك كيف تحسب الأصول الخاصة بك

حدد الممتلكات الملموسة وغير الملموسة عالية القيمة لعملك مثل العقارات والمركبات والمكاتب والمصانع والمنافذ وبراءات الاختراع والأوراق المالية الاستثمارية مثل الأحجار الكريمة وحقول النفط. ضع في اعتبارك أن التقييمات لا تعتبر شرعية إلا إذا تم إجراؤها بواسطة مقيمين خارجيين مؤهلين وغير مهتمين تنظمهم مجالس تنظيمية وطنية وتفي بالمعايير العالمية لممارسة التقييم المهني (USPAP) من أجل تقديم تقييمات وأحكام سليمة ودقيقة نزيه.

الأشياء التي يجب مراعاتها

يعتمد حساب القيمة السوقية للشركة على جوانب عديدة ؛ ومع ذلك ، يجب دائمًا أخذ بعض النقاط الأساسية في الاعتبار عند فهم قيمة عملك:

الأداء المالي

ضع في الاعتبار الأرباح المتوقعة ومدى التحكم في التكاليف بشكل جيد حتى الآن ، حيث أنه من الضروري حساب النفقات الرأسمالية التي ستكون مطلوبة في المستقبل.

الأصول والخصوم

اجمع جميع أصولك واستبعد الخصوم والتزامات الديون مع مراعاة اتجاهات السوق الحالية المتعلقة بأصولك لتحديد ربحيتها.

غير الملموسة

يمكن القول إنه أحد أهم الجوانب التي غالبًا ما يتم تجاهلها ؛ من الأهمية بمكان مراعاة قوة قاعدة العملاء والولاء للعلامة التجارية ، حيث يتيح ذلك لشركتك الحصول على تدفق ثابت للإيرادات والجمهور المستهدف للبناء عليه من أجل السلع والخدمات الأخرى ، إلى جانب إملاء إمكانات الفوائد العرضية الأخرى وسبل النمو.

فرادى

عند تقييم نشاط تجاري ، يعد هيكل الإدارة الحالي عاملاً حاسمًا للتقييم لتحديد ما إذا كان بإمكان المشترين الجدد تشغيل أعمالك بأقل قدر من الاستثمارات الهيكلية الإضافية ، وتخفيض عدد الموظفين ، والتغييرات.

الخط السفلي

في حين أن هناك العديد من الطرق لاستنتاج قيمة العمل ، فإن الهدف العام والهدف من التقييم هو جانب رئيسي يجب أخذه في الاعتبار لأنه ينسق الاستراتيجيات وتوقعات المستثمرين للسماح لك بفهم المكان الذي تقف فيه حاليًا ، وإلى أين يمكنك الانتقال من هنا . من المهم بنفس القدر إسناد مثل هذه المهمة إلى أطراف موثوقة وذات سمعة طيبة ، حيث أن قيمة عملك أكثر من مجرد حساب بسيط ، ولكنها عملية معقدة يمكن أن تجعل أو تحطم الأهداف المستقبلية بالإضافة إلى شعور المستثمر.

اشترك في نشرتنا الاخبارية

شارك هذا الخبر على:

 

Stars